金融专业还值得这届年轻人选择吗？——从科技角度的一些解读

又到了一年一度的高考填志愿的时候了。今年多了一个热门话题：“优秀考生还应该选择金融专业吗？”其实，这个问题早在两三年前就逐渐付出水面了，只是今年由于一系列财经大V（例如东北证券首席经济学家付鹏）的参与，以及金融业反腐控薪的持续深入，其热度进一步提升。

对金融行业悲观的论据，主要是监管方面的：自从2019年以来，关于“警惕经济过度金融化”的说法就反复见诸官方媒体；2021年以来，“破除金融精英论”的说法也被主管部门和智库反复提及。再加上国内资本市场（除固定收益之外）的景气周期下行，金融从业者遂陷入了多年以来罕见的尴尬局面。没有人能保证这种局面能在四年内结束，所以也很少有人敢建议这届年轻人选择金融专业。

我也认为这届年轻人（PS：我也把自己定义为年轻人，只是生理年龄偏大）应该谨慎选择金融专业，不要向十年前、二十年前的前辈那样把金融业当做进入金领行业的捷径。但是我的论据有所不同：如果这个行业面临的仅仅是监管和景气周期的问题，那反倒好说了，因为总归会有宽松的一天；但是这个行业面临的更多是结构性的问题，尤其是来自互联网、AI、Web3等科技创新的冲击。这个过程不会在短期内结束，可能持续一代人甚至几代人的时间。

信息科技改变了人类社会的所有行业，但是金融业可能是被改变最彻底的一个传统行业。作为从业十多年的前证券分析师，我亲身感受到了这种改变：早在 2008 年，分析师与客户还依靠电子邮件和固定电话交流，信息沟通的时间以“工作日”为单位计算；到了 2012 年，移动互联网的大潮已经席卷资本市场，金融机构都忙着开发自己的移动App和社交媒体账号；2020年以后，国内金融从业者几乎完全依靠微信交流，信息传播的时间单位早已下调到“小时”乃至“分钟”。

受到冲击最严重的，是传统金融业务皇冠上的明珠——投资银行和资本市场业务，即所谓“华尔街”业务。传统上，华尔街巨头依靠的无非是信息和资源优势。进入互联网时代，信息优势已经被逐步瓦解，直至荡然无存：

电子交易功能的普及，使得金融资产的价格更加透明，投资者无须经过职业经纪人或交易员即可进行交易。大宗交易或结构化交易还是需要专业机构参与，但是它们在全部交易中的占比很低。财经新闻、公司公告和监管信息的传播速度大幅提升，任何公开信息都可以在一瞬间传遍全球。投资者不再需要专业分析师来告知这些信息，甚至不需要分析师来解读。信息透明度的提升，还致使投资者对金融服务的价格更加敏感。他们可以轻易对比基金的管理费率、券商的佣金率，从中挑出性价比最高的。不但个人会这样做，机构投资者也会这样做。即使是IPO（首次公开发行）这种高度复杂、最具专业性的投行业务，也不可避免地受到了科技进步的影响。高度发达的通信和信息传播手段，意味着IPO定价流程越来越简单透明。

2007-2008年的次贷危机，在本质上是科技进步对传统金融机构产生的负面影响的集中爆发。 由于传统业务的利润日益微薄，华尔街巨头不得不更加依赖自营交易，也就是投入更多自有资本进行投机。它们还更加依赖非标准化的金融衍生品，这些产品蕴含着难以估量的风险。从那以后，各国监管部门均加强监管，限制大型金融机构进行自营交易，并要求其维持较高的资本充足率。从次贷危机中幸存的华尔街巨头，其发展重点纷纷转向资产管理、财富管理、消费金融等更稳定的业务。进入21世纪20年代，高盛成为了美国用户增速最快的信用卡发卡行，而摩根士丹利成为了全球最大的私人财富管理机构之一。放到次贷危机之前，这是难以想象的。

我们不妨展开讨论一下高盛与苹果联合开展的信用卡业务(Apple Card)，因为它形象地显示了华尔街金融巨头在硅谷科技巨头面前是多么软弱，双方的实力和议价能力早已不成正比。在2019年8月苹果推出Apple Card之前，巴克莱、花旗、摩根大通等金融机构都与其商谈过合作，但是全部知难而退。因为对于金融机构而言，Apple Card的服务条款非常苛刻：无年费、无任何隐藏费用，利率不高，鼓励用户提前还款，申请门槛极低。 也就是说，金融机构将承担很高风险，却近乎无利可图。

最终高盛选择了接受苹果的苛刻条件，原因很简单：高盛错过了华尔街的转型浪潮，现在必须在消费金融领域加倍下注。过去十多年，高盛的老对手摩根士丹利已经基本转型为一家“买方机构”，摩根大通则一直在打造“全能银行”的道路上前进。高盛仍然保持着在投行和交易业务方面的领先地位，可是这些业务正在变得无足轻重。所以，高盛CEO David Solomon只能寄希望于消费者与小企业客户——他成立了新的“平台解决方案”部门(Customer Solution)，包括信用卡、商户融资、结算银行、企业合作服务等多项业务，它们都与传统的华尔街业务相去甚远。

高盛显然知道，与Apple Card合作近乎无利可图，但这是它迅速获得海量个人客户的唯一机会。而且，高盛希望以信用卡服务为“引子”，养成消费者对自己的品牌认知，逐渐向他们提供更多的高利润服务。毕竟，与其在财富管理领域与摩根士丹利、瑞银等武装到牙齿的对手竞争，或者像没头苍蝇一样在广阔的零售银行领域乱撞，与苹果合作可能还好一点。结果，Apple Card成为了近年来美国增长最快的信用卡服务，其持卡人突破了1000万。在此基础上，苹果推出了现金储蓄账户，以及“先买后付”等服务，它们非常符合苹果CEO Tim Cook的“服务战略”。仅就Apple Card业务本身而言，苹果至少享受到了如下好处：

Apple Card自带购买苹果产品24个月免息功能。虽然很多信用卡也提供类似功能，但Apple Card的发卡门槛更低，扩大了潜在用户群体。Apple Card让苹果获得了大量宝贵的用户交易数据。虽然这些数据的使用受到严格限制，但总归是一项不可多得的财富。如果用户愿意把自己的金融资产和负债都留在苹果生态里，那他就不可能离开苹果生态了。苹果金融服务可以与健康、娱乐、教育等服务一道，构成一个完整的的消费服务生态。

资本市场对苹果的服务业务的一切进展都很激动，甚至胜过了对苹果新产品的关注程度。只要Tim Cook宣布“我们的服务还有拓展空间”，苹果的估值就可以迎来一波提升。可是在这背后，高盛付出了沉重代价： 截止2022年底，在短短三年多的生命周期中，Apple Card已经让高盛亏掉了至少10亿美元；整个“平台解决方案”业务亏掉了30.3亿美元。2023年，高盛与苹果重新洽谈了Apple Card的合作条款，具体细节没有披露，但高盛终于稍微亏得少一点了，长期盈利的希望大一点了。但这仍然是一场不平等的合作。在这场“非对称合作”当中，苹果再次显示了自己的威力，这也是科技行业作为一个整体相对于传统金融行业的威力：

Apple Card的坏账率并不高，这无疑应归功于苹果的大数据技术。要知道，苹果的策略是“尽可能多发卡、快发卡”，在这种情况下仍能实现较好的风险管理，实在难得。高盛在Apple Card业务上亏损的主要原因是费用过高。分析师估计，高盛要为每个用户向苹果支付数百美元的费用——再次证实了后者具备绝对的议价主动权（2023年重新谈判了费用）。苹果通过各种方式催促用户提前还款，果然也收到了良好效果，这是高盛无利可图的重要原因——没有欠款，谈何利息？这再次证明了苹果有能力对客户行为进行深度管理和诱导。在多次讨论出售之后，高盛还是同意与苹果续签合作至2029年。苹果同意降低费用是一个重要原因，但更重要的原因是，高盛实在没有更好的获取消费者的方法了，只有硬着头皮与苹果合作。

曾几何时，我们认为金融业是一切商业食物链的最顶层，华尔街是坐在收银机后面的“最后老板”。可是自从2008年金融危机以来，华尔街就开始了向硅谷“交棒”的漫长旅程。这个过程是自然发生的，华尔街传统的投行、证券交易、固定收益等业务其实还在缓慢增长，只是大家都不再关注这些业务。科技巨头接管了数据，接管了用户，也接管了对用户的影响力。它们甚至没有兴趣亲自接管金融业务，只是把其中最肥的部分留给自己，把脏活累活留给金融机构——Apple Card就是一个最佳的案例。

生成式 AI 的普及，必然有助于科技巨头向金融业进一步扩张。就拿上面提到的Apple Card来说，更先进的AI算法可以更高效地分析用户数据，尤其是那些零碎的、非文本化的数据，从而得出更精准的用户画像以控制风险。AI对金融业的改造远不仅限于消费金融业务：早在ChatGPT诞生之前，美国就出现了一批以“AI投资顾问”为主打的财富管理公司；在GPT普及之后，AI投资顾问能做的事情会大大增加，与用户的沟通也会更加顺畅。对于历史悠久的财富管理行业而言，这不啻一场地震：当投资顾问的个人素质变得不再重要，财富管理公司还能比拼什么？无非是产品和技术罢了。

我们可以深刻地意识到：“金融科技”发展的本质，就是科技行业对金融行业领地的不断侵蚀； 在这个过程中，大批金融从业者要么失业，要么主动或被动地转为科技从业者。AI技术的进化，只是科技行业对传统金融机构施加的最新一记重拳而已。在ChatGPT诞生后短短半年之内，AI自动撰写的财经评论已经给华尔街分析师造成了巨大压力；AI强大的PPT生成能力和电子邮件撰写能力让投行的实习生和入门级员工失去了存在价值；照着这个势头发展下去，由 AI 主导生成一份几百页的招股说明书恐怕也不是难事。再过十年，金融业还能作为一个独立行业继续存在吗？我不知道答案，但我认为在这种情况下，年轻人谨慎选择或者尽量不选择金融专业，是明智之举。

当然，传统行业几乎都受到了互联网、生成式AI和Web3等科技创新的冲击。人们肯定会问：“金融专业不行了，什么专业行呢？”这就不是我能回答的了，毕竟我既不懂人力资源也不懂教育。希望以张雪峰为代表的高考志愿填报专家们，能够站在务实的立场，帮助这届年轻人解决上面的问题。

热门的金融科技专业，能否替代遇冷的金融专业？｜钛媒体金融

高考报考季来临，往年特别热门的金融专业成为学长学姐们强烈建议的“避坑”专业，就连清华大学五道口金融学院副院长田轩也说，本科阶段不鼓励学生去学金融、管理，哪怕法律这种很应用型的学科。近来，金融圈“降薪”“退薪”潮也给打算报考该行业的考生泼了一盆凉水。

金融既然不建议，那么现在热门的金融科技专业会是一个好的选择吗？

金融科技与其他金融专业的异同

据官方数据统计，目前中国已有125家高校开设金融科技本科专业，是金融科技在数字经济时代市场的缩影，反映出市场对金融科技专业人才的需求。

尽管近几年来金融行业越来越“卷”，准入门槛也越来越高，但是想要进入金融行业的人不在少数，主要原因还是大家对金融行业的传统观感，认为尽管这个行业目前受严格监管和全球景气度影响的原因出于下行周期,但当全球经济周期好转并市场适应了新监管后，行业可以迎来“第二春”，因此还是很多家长让孩子选择金融类专业。

钛媒体APP走访了不少高考家长后发现，金融类专业依旧是家长给儿女考虑和选择专业的前几名。在刚刚结束填报志愿中，除了传统的计算机、建筑、电气工程专业，新崛起的人工智能专业也成了家长们关注的热点，他们认为未来各个行业和人工智能结合是市场发展的必然趋势，因此他们也希望孩子能选择符合未来就业趋势的专业，从这个角度来看，金融科技的确是一个可选专业。

高中毕业班老师对于家长给孩子报志愿的观点也更多希望孩子能选择理科或者工科的专业，将来就业面会更广，除非文科特别好，不然不建议选择纯文科的专业。对于文理比较平均的女孩子，学校依旧更建议他们选择金融、经济、会计等文理兼并的专业。

钛媒体APP分析了金融类的几个专业的课程设置发现，包括金融工程、金融数学、互联网金融、金融与经济等专业发现，作为本科课程，这些专业都开设了高等数学、数学分析、线性代数、概率论和统计学等基础数学基础的课程。其中金融科技 专业课程主要包括《互联网金融运营管理》、《金融大数据》、《数据仓库与数据挖掘》、《新消费金融模式与实践》、《可视化数据处理技术》、《Python 语言基础与应用》和《区块链金融》等多项专项课程；金融工程 专业则涵盖了《金融衍生品投资理论与实务》、《量化投资理论与实务》、《智能投资》、《金融机构风险管理》、《金融大数据分析》、《Python编程与应用》、《金融数据建模》等课程。

经对比，二者之间交叉的课程是最多的，但金融工程侧重于运用数学和计算机工具解决具体的金融问题或开发金融产品，主要方向包括金融产品的设计和定价、风险管理等，强调量化分析能力和金融产品的创新，而金融科技则侧重于大数据、区块链、云计算、人工智能等先进科技手段在金融领域的应用，旨在通过技术手段提升金融服务的效率、降低成本并增强安全性。

由此可见，金融工程属于更基础层面对计算机等基础工具的应用，从而实现金融产品的设计和风险管理，金融科技则更像学习使用“机器学习“的方法，利用先进技术手段提升金融服务的质量和效率，它们之间并不存在相互替代的问题。通过对业内人力部门的调查，他们表示，就学历专业筛选上看，这二者没有太大的区别，主要是候选人需要掌握Python、建模等编程技能即可。

当然，金融科技专业的培养目标也在于让学生掌握现代金融、经济、金融科技等知识，具备金融科技领域数字化技能及营销方案撰写、活动策划及实施、商业需求分析、产品原型设计、金融大数据采集与分析、区块链搭链、智能合约编写、借助工具实施金融科技风险控制等能力，培养能够从事金融科技客户服务、市场营销、商务推广、用户运营、数据分析、风险控制、产品设计等工作的高素质技术技能人才。这与金融工程专业甚至其他金融专业所培养的人才目标如出一辙。

金融业需要的“金融能力”在降低

钛媒体APP询问了不少往届或者应届金融专业的学生，他们表示其实金融类的专业“大差不差”，在本科阶段专业大类的必修课程大都是一样的，只不过越往后不同专业选修的可能会有所差异，但即使不同细分专业也存在交叉可以共同选修的课程，因此即使不同专业最后所学的课程和内容也可能是一样的。他们感叹，“以往金融科技往往会被当成一门课程进行选修，现如今已经发展成一个完整的专业。”

券商、FA、银行等金融机构员工向钛媒体APP表示，金融学殊途同归，其实很多技能还是在工作中学习到的，学历是敲门砖，但是好的学习能力和工作能力才是能在行业内走得深远所应该具备的。其实现在很多金融岗位对金融专业的要求反而不高，相反对于计算机或者更加细分的专业领域要求更高，例如期货公司，研究员和量化岗位更倾向于招大宗商品专业或者数学、计算机背景的员工，因此其实在本科选专业的时候更应该注重提高“硬件”能力。

业内人士担忧未来金融科技专业是否还会热门

当然，也有不少金融从业者向钛媒体APP表示，新一届大学生不要轻易抱有“抄底”的想法，近几年来金融行业“降薪”、“人员优化”、“职位裁撤”等消息频出，当四年后，他们毕业的时候，业内人士对金融业短期回暖的预期还是低于50%。此外，他们表示，“金融行业的入门门槛越来越高，要‘卷’学历，本科的门槛已经较难进入头部机构了”，这意味着这届报考金融的本科生还需要花费更长的时间攻读研究生甚至博士学位才有机会触及比较好的“打工门槛”，他们在“赌”未来的五至八年金融行业的走向，业内人士还表示“或许五年十年后金融可以会再次成为一个落后的专业”。

一位大学金融教授也向钛媒体APP透露，近几年伴随金融科技和人工智能的兴起，大学本科也开始开设金融科技专业，可以看出金融科技目前是金融行业中最具硬实力也最受欢迎的课程，但是正是因为时代和科技的变革速度快，而金融行业也是最容易被人工智能替代的行业之一，现在受欢迎的金融科技专业在五到十年后还依旧受欢迎吗？例如前几年比较火的金融工程专业，现如今就明显被金融科技专业的风头压过了，但这一专业毕业的人现如今正在各大机构的金融科技部门中，由此可见，本科和研究生的学习时间长短也可能改变一项专业的热门程度和未来从业的机会。

更早接触金融科技专业或许更符合社会“早熟”的特质

当然，也有不少人提出疑问：金融科技以往会设置在研究生课程中，而如今设置在本科课程中的意义大吗？

其实这个问题在上面就已经回答了，本科的课程更加倾向于基础金融课程，偏向于更专业性的课程主要集中在大三大四学期，但是大三大四学生又需要进行大量的实习，而其实大三和大四学生能找到的实习所能学习的东西也是非常局限的，而研究生学生所能找到的实习水平会相对更高，因此实习过程中所能学习的东西更多，从这个角度看，在研究生阶段设置金融科技专业更为合理。

但是从另一个角度看，在本科阶段设置金融科技专业可以让学生更早接触到金融界最新的知识，从而对自己未来的职业有更加清晰的规划，也可以在研究生阶段更有针对性地选择更深入的研究方向，因此将金融科技专业放入本科课程中更符合现代人“早熟”的气质。

虽然理论和工作是分开的，金融科技的速度无法跟上实际科技的进步，但是有不少学院和公司联合创办金融科技学院，这样不仅可以将公司的需求更加快融入校园的课程设置中，还可以给学生更多实际案例进行练习，给他们“提前融入社会的机会”。例如，浙江同济科技职业学校和杭州同花顺数据开发有限公司成立金融科技产业学院，与达内时代科技集团有限公司共建教育部“AI+智慧学习”人工智能学院项目，建设新金融人才培养协同创新中心、数字银行虚拟仿真实训室、量化实验室和数字金融中心等实训基地。（本文首发于钛媒体APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

更多宏观研究干货，请关注钛媒体国际智库公众号：

相关问答

有人说金融为万业之首，这是为什么?

从国内看,金融连接着各部门、各行业、各单位的生产经营,联系每个社会成员和千家万户,成为国家管理、监督和调控国民经济运行的重要杠杆和手段;从国际看,金融...

金融学专业实际应用能力强吗，课程有意思吗?

金融学专业是理论和实践紧密结合的专业第一,金融学专业简析金融学专业的培养目标:具备扎实的金融专业基础知识,能够处理银行、证券、保险、信托、基金管理...

金融科技专业学什么?什么是金融科技申请方

[回答]每当高考结束,特别是各省份的高考分数公布之后,很多高考学生在专业选择上存在很多疑惑,志愿填报想要选择金融科技专业的很多同学都想了解金金融科技...

为何世界上那么多聪明人喜欢玩金融和政治，却不去研究基础科学和尖端技术?

好好回答一下这个问题吧,其实点很多的……对现有第一名的答案……我不能说对也不能说不对啊,这个答案没有错,不能回答楼主的问题。其实实际情况是我们的确看...

银行搞金融科技能带来什么好处?

在金融业,银行业持续加大技术投入大理金融科技银行,推动业务模式、组织机制和业务流程的数字化转型,从网点智能化升级到智能投顾,再到后端的构建了线上线下多...

现在，金融领域最前沿的技术是什么?

目前金融利于最前沿的技术就是AI技术,人工智能与金融的深度融合。人工智能的发展已经逐渐深入到各行各业。从最初的进入工厂代替人工,到现在的四面开花,智能汽...

金融科技与金融工程哪个好就业?

金融工程好就业,就业方向多,金融工程专业就业方向1.许多本科生考研出国进一步深造。2.参与就业主要集中在银行、证券、保险、信托等金融机构以及非金融类公...

中央财经大学金融学院分三个专业，金融学，金融工程和金融科技专业选择哪个好?

金融学专业金融学(Finance)是从经济学中分化出来的应用经济学科,是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象,具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及...

感觉欧美国家的人读研的不多，为何科技却很发达?

不能笼统地说欧美科技发达,其实现在真正科技发达只有美国和德国,其他欧洲国家只在个别行业技术可以,总体上都不行,它们只是把美国...还有更多的人,在踏踏实实做...

IT技术容易学吗?毕业后工资高吗?

你好,我从事IT教育行业4年多,目睹了IT行业的巨大变化,见证了很多转行做IT的成功案例,具体从五个方面分析一下:1、IT是一个很宽泛的词,里面细分为很多分支...学...